央行有关部门负责人就《标准化债权类资产认定规则(征求意见稿)

 2019-11-11 18:27:22        阅读量: 1473 作者: 匿名

 

一、制定和颁布《身份查验规则》的背景是什么?

根据《中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局关于规范金融机构资产管理业务的规定》(银发〔2018〕106号,以下简称《指引》)的有关要求,规范债权资产的具体认定规则由中国人民银行会同金融监管部门另行制定。中国人民银行会同中国银行业监督管理委员会、证券监督管理委员会、外汇局起草了《标准化债权资产认定规则(征求意见稿)》(以下简称《认定规则》),明确标准化债权资产和非标准化债权资产(以下简称标准债权资产和非标准资产)的界限、认定标准和监管安排,指导市场的标准化发展。

二.《身份识别规则》的起草理念是什么?

第一,坚持法治原则。根据现行《证券法》规定的公开发行债券需经证券监管部门批准、私募债券具有一定政策空间的基本法律框架,确定除现有合法发行债券和资产支持证券外的其他标准债务资产应明确界定为向合格投资者发行私募债券的基本理念,并借鉴国内外私募债券的发展经验,在《指导意见》框架下完善五个标准债务资产识别标准。

第二,我们将尽最大努力避免因标准债务资产的认定而导致市场大幅波动。是否确定标准债务资产将充分尊重相关市场参与者和基础设施机构的意愿,并规定在过渡期内对现有资产的监管要求保持不变,以促进市场平稳过渡,有效防范处置风险。

三.标准债务资产的识别范围是什么?如何操作?

《认定规则》充分考虑市场需求,为各类债权资产提供清晰的认定路径,增强债券市场的包容性和包容性。具体来说,《认定规则》颁布后新增的各类债权资产可以按照相关程序进行认定。如果确定了标准债务资产,资产管理产品可以投资于此类标准债务资产,以替代现有的非标准资产。

《认定规则》充分考虑了标准债务资产认定的可操作性。显然,提供债权资产登记、托管、清算和结算等基础设施服务的基础设施机构应当是申请的主体。中国人民银行会同金融监督管理部门向中国人民银行申请认定标准债务资产。中国人民银行应当按照《认定规则》第二条及相关规定认定相关债权资产。

四、如何理解交易市场与申请认定标准债务资产的基础设施机构之间的关系?

《指导意见》规定的五个具体条件包括“银行间市场、证券交易所市场和国务院同意的其他交易市场的交易”。其中,交易市场是一个全面而包容的概念,它是各种金融基础设施、参与者和金融产品工具的集合。

具体来说,如果通过标准债务资产确定某些类型的债权资产,申请的基础设施机构将成为银行间和交易所债券市场的一个组成部分,与债券市场的其他基础设施相协调,相关业务也需要遵循债券市场的法律制度。

五、如何理解过渡期安排中的“规则”?

在《指导意见》过渡期内,对于《认定规则》颁布前存量的“本规则颁布前未纳入金融监督管理部门非标准债权资产统计范围的资产”,可以免除对非标准资产投资的期限匹配、额度管理、集中管理和信息披露等监管要求。发布后新添加的人员将不会获得豁免。

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